ما هي المراجحة – Arbitrage ؟

Share on facebook
Share on twitter
Share on whatsapp
Share on telegram
Share on email

محتوي المقالة

المراجحة | Arbitrage في الفوركس, غالبا ما يشير خبراء الاقتصاد أو الاستثمار إلى الأسواق على أنها “غير فعالة”. إنهم لا يشيرون إلى سرعة الصفقات – بل بالأحرى فكرة أن الأسهم والسندات والعملات والأصول الأخرى لا يتم تسعيرها دائمًا وفقًا لقيمتها الحقيقية.

يمكن للمستثمرين القيام بجني الأموال من أوجه القصور هذه ، وذلك من خلال عملية تعرف باسم المراجحة ” Arbitrage – الأربيتراج ” . ومع ذلك ، تتطلب المراجحة الكثير من السرعة والحجم والمعرفة المعقدة للمستثمر الفردي العادي.

ومع ذلك ، خاصة عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المتداولة ، تلعب الأربيتراج – Arbitrage في الواقع دورًا مهمًا في الحفاظ على تسعير الأوراق المالية مرتبطًا بشكل وثيق بين مختلف الأدوات المالية والأسواق.

كيف تعمل المراجحة – Arbitrage ؟

لفهم كيفية تحقيق المستثمرين للربح باستخدام المراجحة – Arbitrage ، من المفيد التفكير في مثال بسيط للمراجحة ” الأربيتراج “. لنفترض أنك تفكر في شراء أسهم شركة ما ، والتي يتم تداولها في بورصة نيويورك بسعر 40 دولارًا للسهم الواحد.

قبل شراء الأسهم ، تلاحظ أن الشركة نفسها تتداول في بورصة يورونكست (سوق الأسهم للاتحاد الأوروبي) بسعر 40.25 دولارًا للسهم.

إذا كنت ترغب في الانخراط في المراجحة – Arbitrage ، فيمكنك شراء أسهم الشركة من بورصة نيويورك وبيعها في نفس الوقت على يورونكست. سيحقق لك ربحًا قدره 25 سنتًا للسهم. في حين أن هذا قد لا يبدو مهمًا ، إذا كنت تشتري وتبيع 10,000 سهم ، فستربح 2500 دولارًا في معاملة واحدة.

المراجحة – Arbitrage في أسواق اليوم

لا يمكن أن تحدث المراجحة – Arbitrage ما لم يكن هناك اختلافات في الأسعار بين المؤسسات المالية. في الماضي ، كانت هذه الاختلافات شائعة ، وكان بإمكان المستثمرين العاديين الاستفادة منها لأن المعلومات لم تتدفق بهذه السرعة.

لاحظ…

في الوقت الحاضر ، يمكن أن تستمر التباينات في الأسعار لمدة مللي ثانية. بالإضافة إلى ذلك ، عادة ما تكون الفروق السعرية صغيرة جدًا ، لذلك لا معنى بشكل عام لمحاولة استراتيجيات المراجحة إلا إذا كان لديك مبلغ كبير للاستثمار.

وبسبب هذا ، يتم تنفيذ الأربيتراج بشكل متزايد من قبل ما يسمى “التجارعالية التردد” الذين يستخدمون الخوارزميات وأجهزة الكمبيوتر فائقة السرعة واتصالات الإنترنت لمسح الأسواق وتنفيذ كميات كبيرة جدًا من الطلبات بسرعة.

المراجحة في سوق الفوركس

واحدة من أكثر الطرق الشائعة لكسب المال من خلال المراجحة – Arbitrage هي من بيع وشراء العملات. يمكن أن تتذبذب العملات ويمكن أن تتحرك أسعار الصرف معها ، مما يخلق فرصًا للمستثمرين للاستغلال.

على سبيل التوضيح ، لنفترض أن سعر الصرف في البنك A بين اليورو والدولار الأمريكي هو 1.25 دولار. هذا يعني أنه سيكون عليك إنفاق 1.25 دولارًا للحصول على يورو واحد. وفي الوقت نفسه ، سعر صرف البنك “B” حتى عند دولار واحد.

يمكن للمستثمر أخذ يورو واحد وتحويله إلى دولارات من خلال البنك A (الحصول على 1.25 دولار) ، ثم أخذ هذا المال إلى البنك B وتحويله مرة أخرى إلى اليورو بسعر الصرف 1/1.

تم تحويل 1.25 دولار إلى اليورو بسعر صرف 1/1 وهو 1.25 يورو. وبالتالي ، حقق المستثمر ربحًا قدره 0.25 يورو لكل يورو مشترك في التجارة. قد لا يبدو هذا كثيرًا ، ولكن يمكن أن يضاف الإجمالي إذا تم استخدام مبالغ كبيرة من المال عن طريق المراجحة.

ما هي استراتيجية المراجحة الثلاثية؟

على سبيل المثال ، يمكنك تحويل الدولار مقابل اليورو ، ثم اليورو إلى الجنيه الإسترليني ، ثم الجنيه الإسترليني إلى الدولار ، مع الاستفادة من التفاوتات الصغيرة في أسعار صرف العملات على طول الطريق من خلال المراجحة – Arbitrage.

يمكن للمستثمرين استغلال أسعار الفائدة المختلفة في الدول الأجنبية بطريقة مماثلة. المراجحة – الأربيتراج المغطاة لأسعار الفائدة هي استراتيجية تداول يمكن للمستثمر من خلالها استخدام شيء يسمى “العقد الآجل” للقضاء على تعرضهم للتغيرات في أسعار الصرف.

ما هي مخاطر المراجحة ؟

يشير المستثمرون أحيانًا إلى هذا النوع من Arbitrage على أنه “خالي من المخاطر” ، لأنه على عكس اختيار الأسهم أو السندات ، فإنه لا ينطوي على المراهنة على الأداء المستقبلي للأصل.

في الواقع ، ومع ذلك ، فإن أي نوع من المراجحة ينطوي على مخاطر. يتمثل أحد المخاطر الرئيسية في أن الأسعار تتغير بشكل متكرر وبسرعة ، لذلك هناك دائمًا احتمال أن تقوم بتنفيذ صفقة بسعر مختلف عما كنت تتوقعه. (يُشار إلى ذلك بـ “الانزلاق”.)

رسوم المعاملات ، والتي يمكن أن تخفض أرباحك الإجمالية, وأيضا الضرائب ، بما في ذلك المعالجات الضريبية المختلفة المحتملة في البلدان الأجنبية من الممكن أن تعتبر عائقا لـ استراتيجية المراجحة.

الخلاصة

من الممكن تمامًا جني الأموال من خلال – Arbitrage – الأربيتراج والاستفادة من أوجه القصور في أسواق رأس المال. ومع ذلك ، يمكن أن تكون استراتيجيات المراجحة معقدة وغالباً ما تتطلب بعض المعرفة بأسواق الصرف الأجنبي. علاوة على ذلك ، غالبًا ما تكون الاختلافات في الأسعار وأسعار الصرف صغيرة جدًا لدرجة أنها تتطلب مبالغ كبيرة من المال لتحقيق ربح ملحوظ.

الأسئلة الشائعة

ما هي المراجحة في الفوركس ؟

هي عملية البيع والشراء في نفس الوقت عن طريق امتلاك حسابين مختلفين. وتحقيق الربح في الفرق بينهما…

ما هي استراتيجية المراجحة الثلاثية ؟

الاعتماد علي عملات ثلاثة في المراجحة حيث يمكنك تحويل الدولار مقابل اليورو ، ثم اليورو إلى الجنيه الإسترليني ، ثم الجنيه الإسترليني إلى الدولار ….

ما هي مخاطر المراجحة ؟

الأسعار تتغير بشكل متكرر وبسرعة ، لذلك هناك دائمًا احتمال أن تقوم بتنفيذ صفقة بسعر مختلف عما كنت تتوقعه. بالاضافة الي رسوم المعاملات والضرائب في بعض البلدان – لذا كن حذرا…

Share on facebook
Share on twitter
Share on whatsapp
Share on telegram
Share on email
Facebook
Twitter
WhatsApp
Telegram
Email

البيتكوين يحقق 325% هذا العام.